Seniorlån
– en förmånlig produkt för pensionärer eller bara ytterligare ett sätt för bankerna att tjäna pengar?
Författare: Handledare:
Henrik Jälmby Stefan Yard
Fredrik Rutberg
Förord
Vi tackar samtliga respondenter för deras bidrag med kunskap och erfarenhet som gjort vår studie möjlig att genomföra. Vi vill även tacka vår handledare Stefan Yard för alla hans idéer samt det engagemang och stöd han bidragit med under arbetets gång.
Lund 2006-06-12
Henrik Jälmby Fredrik Rutberg
Sammanfattning
Titel: Seniorlån – en förmånlig produkt för pensionärer eller bara ytterligare ett sätt för bankerna att tjäna pengar?
Författare: Henrik Jälmby
Fredrik Rutberg
Handledare: Stefan Yard
Kurs/ämne: Magisteruppsats 10 poäng, Strategisk ledning
Seminariedatum: 2006-06-08
Nyckelord: Bolån, checkkredit, kapitalförsäkring, pension, seniorlån.
Syfte: Vårt syfte är att beskriva och analysera den nya typen av lån som kommit upp på den svenska marknaden, seniorlån. Vi kommer att undersöka villkoren för utlåning enligt de olika långivarna som handhar produkten seniorlån. Vidare kommer också en internationell jämförelse att göras med USA och Storbritannien där motsvarande produkt funnits längre än i Sverige.
Metod: För att uppfylla vårt syfte har vi valt att använda oss av en abduktiv metod vilket har gjort att vi inte känt oss begränsade utan vi har både kunnat tillämpa den insamlade empirin samt studera teorier på ett bra sätt. Vår primärdata är insamlad genom intervjuer med berörda långivare samt genom en enkätundersökning till allmänheten. Sekundärdatan består av böcker, tidskrifter, artiklar från svensk, engelsk och amerikansk media samt broschyrer och villkorsbilagor från de berörda låneinstituten. Seniorlån.
Slutsatser: Vi har i vår studie kommit fram till att låneinstituten ser mycket olika på de nya seniorlånen. En del låneinstitut motiverar en högre ränta med ökad risk medan andra ser seniorlånet som helt riskfritt. Vi konstaterar även att 93 % av vårt urval ställde sig positiva till seniorlånet och gärna såg att äldre får lite mer att leva för på ålderns höst.
1. Inledning
I detta inledande kapitel presenteras bakgrunden till uppsatsen följt av de problemområden vi valt att fokusera på. Vidare presenteras syftet med uppsatsen, en redogörelse för de avgränsningar vi gjort samt vilken målgrupp uppsatsen riktar sig till. Avslutningsvis har vi valt att förklara centrala begrepp för att underlätta läsningen i de kommande kapitlen. Seniorlån.
1.1 Bakgrund
I dagens Sverige finns många äldre vars verklighet kännetecknas av låg pension men en bostad med högt taxeringsvärde och förmögenhetsvärde. Det kan röra sig såväl om villa eller småhus som bostadsrätt. Många har tidigare i livet tagit lån för att kunna finansiera bostaden, lån som idag dock i de allra flesta fall är återbetalda. Samtidigt som lånen har blivit återbetalda har värdet på bostäderna i Sverige stigit kraftigt. Prisindex för småhus för hela riket har mer än tredubblats under de senaste 20 åren och i storstadsregionerna har priserna fyrdubblats1. Länge tycker vi oss ha hört såväl analytiker som expertutlåtanden som uttryckt att nu är ändå taket nått – nu kan bostadspriserna inte öka mer. Men likväl fortsätter priserna att öka. Seniorlån. Ämnet är flitigt debatterat i dagstidningar och nyhetssändningar och fastighetsbranschen har fått ett kraftigt uppsving. I takt med att värdet på bostaden ökat har basen för fastighetsskatt och förmögenhetsskatt stigit. Detta har helt enkelt lett till att pensionen inte räcker till för många. Fram till för några år sedan har den enda möjligheten att få loss en del av de pengar man bundit i bostaden varit att antingen sälja bostaden och flytta eller att låna av arvingarna.2
Många av dagens pensionärer har under sin yrkesverksamma tid haft svårt med utrymme för något privat pensionssparande. Detta innebär att pensionen ofta utgör 50-65 % av lönen. Åtskilliga förvånas över hur stor skillnad i levnadsstandard detta medför. För dem som inte varit yrkesverksamma (t.ex. pga. studier eller vård av barn), kan pensionen bli mycket låg.3 Detta tillsammans med att överskottet i det svenska pensionssystemet har minskat kraftigt de senaste åren på grund av ökade sjukskrivningar och ökad arbetslöshet gör att pensionerna kan minskas ytterligare i framtiden och ge pensionärer ännu sämre levnadsstandard.4 Seniorlån.
I takt med att den till antalet stora generationen 40-talister går i pension finns det ett uppdämt behov av att finna en lösning där denna solida målgrupp kan få loss en del av den likviditet som finns bundet i bostaden och på så sätt utöka pensionen utan att vara tvungna att flytta. I dagsläget har låneinstituten upptäckt detta behov och börjat utveckla lösningar för att kunna
1 www.scb.se
2 Bolander Hans, Seniorlån räddningen för många pensionärer, Privata Affärer (2002-05-14)
3 Hypotekspension – vad är det? Fakta om en ny finansiell produkt i Sverige, Svensk Hypotekspension (2005)
4 Kraftig dipp i pensionssystemet, Dagens Industri (2005-04-13)
möta kundernas efterfrågan. En ny form av lån, seniorlån, har därför sett dagens ljus och marknadsförs både i tv5 och i tidningar. Lånets grundidé är att äldre som bor i villa eller bostadsrätt ska kunna komma åt det kapital som de har bundet i bostaden utan att behöva sälja bostaden och flytta. Seniorlån. Låntagaren belånar således bostaden och får loss tidigare onåbart kapital. Utbetalningen kan antingen vara i form av en klumpsumma eller som månadsvisa utbetalningar. Seniorlån. Vad pengarna används till får låntagaren själv bestämma. Det kan vara allt från att underlätta vardagsekonomin till att sätta guldkant på tillvaron och resa jorden runt. Trots att låneinstituten väljer att marknadsföra seniorlån starkt nämner de sällan att det är en högre ränta som i regel tas ut jämfört med vanliga traditionella bolån6. Samtidigt som en högre ränta på lånen tas ut går bankerna mot ytterligare ett rekordår. Av varje hundralapp i intäkt är 48 kr vinst. Fortsätter vinstökningen i samma takt dvs. närmre 30 % kommer rörelsevinsten för 2006 bli 90 miljarder kronor jämfört med 70,5 miljarder under 20057. Seniorlån.
5 Svensk hypotekspensions tv-reklam, 2006-05-17
6 Kamp Kristina, Seniorlån sätter guldkant på tillvaron, Dagens Nyheter (2005-11-26)
7 Aronsson Cecilia, Bankernas fenomenala vinstrekord, Dagens Industri (2006-05-03)
1.2 Problemdiskussion
Många äldre befinner sig idag i en verklighet präglad av låga inkomster men en högt värderad bostad. Den privata ekonomin går knappt ihop och den enda lösningen att dryga ut pensionen har hittills varit att sälja bostaden och flytta till ett billigare boende. Låneinstituten har upptäckt detta problem och de senaste åren börjat tävla om att hitta lösningar för kunderna. Vissa institut marknadsför sig aktivt medan andra anser detta vara oetiskt och erbjuder sina kunder en lösning först när dessa efterfrågar den. En del av aktörerna har i konkurrenssyfte valt att skräddarsy en individuell lösning till varje kund. Andra aktörer har skapat en specifik standardiserad produkt för att möta kundernas efterfrågan.
1.3 Problemformulering
Idag erbjuder varje låneinstitut en egen version av seniorlån som sinsemellan skiljer sig i utförande och upplägg. Hur ska kunden kunna jämföra de olika lösningarna och finna vad som är den bästa lösningen för just honom/henne när uppläggen skiljer sig åt?
Hur gynnsam är den nya lån-eformen för kunderna? Kan bankerna motivera sina avgifter och en högre ränta som kompensation för en eventuellt högre risk?
Vad är allmänhetens inställning till seniorlån och hur god är kännedomen om detta nya fenomen?
Vilken framtid har seniorlånen i Sverige?
8 http://www.finance-encyclopedia.com/term/annuity, 2006-05-18
9 Andersson Johan (2006-03-08), www.internet-krediter.com, 2006-05-23
1.4 Syfte
Vårt syfte är att beskriva och analysera en ny typ av lån som kommit upp på den svenska marknaden, seniorlån. Vi kommer att undersöka potentiella låntagares kunskapsläge samt långivarnas olika former av seniorlån.
1.5 Målgrupp
Målgrupp för uppsatsen är främst studenter vid universitet och högskolor vars studier inriktar sig på företagsekonomi och strategi. Uppsatsen vänder sig även till personer med uttalat intresse för olika utlåningsmöjligheter samt personer födda på 40-talet som uppnått pensionsålder alternativt snart uppnår pensionsålder och bor i bostadsrätt eller villa.
1.6 Avgränsningar
Vi har valt att avgränsa jämförelsestudien till att endast undersöka Storbritannien och USA där produkten funnits betydligt längre än i Sverige. Väl medvetna om att seniorlån även finns i andra länder finner vi det pga. tidsskäl inte möjligt att göra ytterligare jämförelser än med ovannämnda länder.
1.7 Definitioner och begreppsförklaringar
För att underlätta läsningen framöver har nedan valt att förklara och definiera för studien centrala begrepp.
Svenska begrepp: seniorlån
Annuitet En förutbestämd summa pengar som betalas ut vid ett regelbundet intervall. Pensionsutbetalning, försäkringsutbetalningar och lottovinster är vanliga exempel på olika former av annuiteter. Vanligt är också att man betalar in en klumpsumma till ett finansiellt institut som garanterar löpande utbetalningar under en förutbestämd tid.8
Belåningsvärde Det värde till vilket någon bedömer att t ex en fastighet eller ett värdepapper högst kan belånas. Ett marknadsvärde på längre sikt som tas fram vid värdering av en fastighet på ett objektivt och försiktigt vis.9
10 http://www.sbab.se/sbab/jsp/polopoly.jsp?d=117&a=1724
11Carlsson & Nygren, Ekonomisk uppslagsbok BL, Bok Plus (2004), Upplaga 1
12 Utdrag ur Skatteverkets handledning (17.2.30) seniorlån
13 http://www.lantmateriet.se/templates/LMV_Page.aspx?id=2012 2006-05-22
14 http://www.lantmateriet.se/templates/LMV_Page.aspx?id=2012 2006-05-22
Bolån Konsumentkredit som används för köp av fastighet eller bostad eller för ombyggnad av bostad som konsumenten äger eller avser att förvärva.10
Checkkredit Lån som är knutet till ett specifikt konto. Kunden disponerar en summa pengar som är fastställd sedan tidigare, så kallat limitbelopp. Kunden betalar normalt en avgift på 1-2 % av det fastställda beloppet. På det belopp som kunden utnyttjar av krediten betalar kunden dessutom ränta. En checkkredit är ett enkelt sätt att kortsiktigt låna pengar. Kan även kallas kontokredit.11
Effektiv ränta Samlat mått på kostnad för kredit där räntor, avgifter samt effekt av tätare kapitalisering än årsvis vägs samman.
KALP Av låneinstituten använd term vid bolånekalkyl som betyder ”kvar att leva på”. Parametrar som vägs in i kalkylen är bl.a. om kunden har barn, kundens månadsavgift (för bostadsrätter), kundens inkomst samt ett överslag på levnadskostnader i form av mat, hygienartiklar, nöje etc. seniorlån
Livränta Begreppet livränta är inte definierat i författningarna men det kan karakteriseras såsom ett periodiskt belopp som från viss bestämd tidpunkt utgår antingen under en persons återstående livstid eller under viss på förhand bestämd tidsperiod.12
Inteckning/pantbrev Inteckning i en fastighet är en registreringsåtgärd som görs av en inskrivningsmyndighet i Fastighetsregistrets inskrivningsdel. Där seniorlån anges vilket förmånsläge inteckningen har i förhållande till andra inteckningar i fastigheten.13 Pantbrev är bevis för att inteckning har gjorts för det belopp, som anges i pantbrevet. Pantbrevet överlämnas till långivaren som säkerhet för lånet. När seniorlån är betalt, återlämnas pantbrevet till fastighetsägaren, som sedan kan använda pantbrevet för att återigen pantsätta fastigheten.14 Finns det ej befintliga pantbrev i huset på ett tillräckligt stort belopp måste låntagaren ta ut nya dito. Kostnaden för nya pantbrev uppgår till 2 % av pantbrevsbeloppet i stämpelskatt samt 375 kr i
Hypotekslån seniorlån inom EU, Europeiska gemenskapens kommission, KOM 327 slutlig, Bryssel 2005-07-19
expeditionsavgift per pantbrev. Utöver detta seniorlån tar banken ofta en administrativ kostnad.15
Pension Regelbunden inkomst för person som pga. ålder eller arbetsoförmåga slutat sitt förvärvsarbete, som aldrig haft någon arbetsförmåga eller som mist sin försörjning. I Sverige finns pension av fyra olika slag: folkpension, ATP, tjänstepension och pension genom privat pensionsförsäkring.16
Ränteskillnadsersättning Om räntan på krediten är bunden vid en nivå, som är högre än den som gäller vid lösentillfället, har kreditgivaren (…) rätt att begära ersättning för ränteskillnaden under den återstående delen av räntebindningsperioden.17
Seniorlån Låneform som vänder sig till människor som normalt inte skulle beviljas bolån. Seniorlån ger dessa människor möjlighet att belåna sin bostad och på så sätt frigöra kapital som finns bundet i bostaden. Långivaren ställer ofta krav på uppnådd minimiålder, vanligtvis 55-65 år.
Återbäringsränta Räntesats som används för att fördela bolagets avkastning mellan försäkringstagarna.18
Engelska begrepp: seniorlån
Equity release Lån med säkerhet som tas i konsumtionssyfte. Förfarande där bostadens värde omvandlas till en ström av inbetalningar eller en engångsutbetalning.19
Home reversion Låneform som tillåter låntagaren att avyttra en viss procentandel av bostadens värde. Långivaren erhåller den procentsats av bostadens värde vid försäljning som låntagaren tidigare lånat.
Line of credit Utländsk motsvarighet till den svenska checkkrediten – seniorlån.
Reverse mortgage En speciell låneform för äldre som är tillgångsrika. Återbetalning är inte nödvändig förrän låntagaren säljer sin bostad eller flyttar till äldreboende.
- Laster aksjedata...
